上市企业业绩如何?通讯、光伏、储能等器热门领域,连接器行业总体趋势相较上一年发生了什么变化?
10月份,连接器上市企业集中发布三季度业绩报告。《国际线家连接器公司进行汇总分析。
29家连接器企业中,多数连接器企业取得营收增长,其中14家连接器企业在今年前三季度实现了营收和利润的双增长,以长盈精密为代表的部分连接器公司实现了扭亏为盈,亦有部分连接器企业出现营收和利润的下降的情况。
以上连接器公司实现前三季度营收与利润双增长(排序依据:前三季度累计营收同比增长值)
海外市场上,英伟达数据中心业务已成为其业绩增长的最强推手;以往更专注于PC市场的AMD,在近年来也已转型成为“以数据中心为先”的公司。在国内,“东数西算”工程 10 个国家数据中心集群算力总规模也已超越146万标准机架。
伴随着数据中心的需求量开始上涨,今年以来,高速连接器广受关注,多家国内上市连接器公司亦受益其中。意华股份、鼎通科技、华丰科技、立讯精密等连接器企业业绩都有不同程度的增长。其中,意华股份前三季度累计营收同比增长34.17%,净利润更是同比增长136.07%。
对于业绩的增长,意华股份在季度报中给出解释:报告期营业收入较上年同期增长主要系主要经营业务收入增加所致。根据意华股份在投资者互动平台上的回复可知,其已批量出货的高速连接器最高支持400Gbps传输速率,公司与HW公司保持密切的合作伙伴关系,产品可用于其服务器终端。
鼎通科技也在财报中指出,营收和利润的增长是报告期内通讯业务需求量开始上涨,主要经营业务收入增加所致。
在营收增加的同时,部分连接器企业亦在该领域加大了投入,华丰科技在季度报中就做出了详细的说明:营业收入的增长,问题大多是公司逐步完成通讯新业务的产能建设。而净利润未能取得同比增长,是由于高速线模组自动化生产线尚未完全建成,生产所带来的成本上涨;加上公司孵化CPUSocket、高速连接器等一系列创新产品,带来研发成本上升所致。
随着建设趋于完善,5G概念在今年连接器企业的三季度财报中鲜有提及,不少连接器企业也在寻求新增长点,如6G网络等。
其中,卫星通信有望成为6G技术的重要组成部分。银河航天首席科学家张世杰就表示:“面向未来,手机直连卫星技术将是 6G通信网络的重要组成部分之一,卫星面向大众有望迸发出更多新应用。”
今年以来,国内新型储能维持高速发展的新趋势,CNESA DataLink全球储能数据库显示,我国2024上半年新型储能新增投运装机规模13.67GW/33.41GWh,功率规模和能量规模同比均增长71%。
储能规模增长,让不少连接器厂商的市场规模都有不同幅度的提升,瑞可达,徕木股份,维峰电子等连接器厂商前三季度营收均同比提升。值得一提的是,经营成本的增加使得这些连接器企业的同比利润增长受到一定限制,徕木股份就表示:本季度净利润下降,主要系报告期内经营成本增加。
光伏领域,行业面临着较大的竞争压力,内卷式竞争较为严重,这也给相应的连接器公司能够带来了影响。快可电子2024年前三季度营收和利润均出现了较大幅度的下跌。
开源证券认为:接线盒业务受下游光伏组件竞争加剧、组件环节出于控本需求向上游接线盒辅材传导价格压力影响,是快可电子业绩变动的根本原因。而伴随着出海业务的完善,快可电子将有望改变现状。
此外,其他领域的各家连接器企业的表现也不完全一样。安防领域,凯旺科技前三季度营收增长52.75%,根本原因是公司海外子公司越南凯旺销售增长所致,但其前三季度累计净利润则为-0.54亿元,同比下降了42.22%。
防务领域,富士达和华丰科技的前三季度累计利润均同比下跌,两家连接器公司均表示,防务商品市场需求减少,导致收入和毛利水平出现滑落。
临近年末,各家连接器企业的三季度报,在某些特定的程度上亦可作为年度业绩的参考。
总体来看,在通信、消费电子和汽车三大领域,连接器行业整体景气度较高,不少连接器企业也提前在新增长点上进行了布局。光储充和工业安防等领域已进入平缓期,需求变动和日趋激烈的竞争依然是值得重视的现象。